害怕風險?你其實不是投資,只是「融資」!

五月 11, 2017 No Comments by

很多人常會覺得,投資的路上,遭遇了許多困難。

究其原因,是在於投資觀念偏差。可謂失之毫里,差之千里。以最明顯的例子來說,很多人認為的投資,其實本質上並非投資,搞了半天,都只是「融資」而已。

怎麼說呢,想想看,你借錢給別人,最先重視的是什麼?當然就是「本金安全」了對吧,先求能安全收回本金,再從中賺取些微利差,這不就跟融資借錢給別人是相同的邏輯思維嗎?

比方說,我們都知道,以法人關係來說,做一個「債權人」,把錢出借給一家公司,在正常情況下,他能收取固定的利息,而在公司出狀況時,他有機會優先在清算的時候,優先把債款拿回來。追求本金安全、缺乏承擔風險的意願,骨子裡就是一種融資的心態。

有一篇文章 你在不知不覺中「固定」了嗎?,闡述「真正的成長,始終是和承擔風險畫上等號,若是不願意主動承擔對成長有幫助的不確定性,又怎麼能期待好事的降臨?」

對比上述「融資」中務求本金安全,那毋寧是一種追求「固定」的想法了。

其實,偏愛追求固定的人,與偏愛投資的人,可能在大腦的運作上,也的確有所不同。

據科學家的研究發現,具備「高血清素」和「睪酮素」較活躍的人,可能在心態做法上,較偏向追求固定:

  • 「高血清素」的人,社交活躍,而且渴望歸屬感(說穿了就是比較「從眾」),不喜歡探索。
  • 「高睪酮素」的人,則是意志堅定、直率、果決、多疑與自信,在以「以規則為基礎的系統」中表現良好,像是工程、電腦、機械等。

 

相對來說,「高多巴胺」和「高催產素」的人,則較具有「明智投資」的特質:

  • 「高多巴胺」的人,具備好奇、創意和心理上的彈性,願意承擔風險、追求創新
  • 「高催產素」人,重視直覺、想像力、信任、同理心,是考慮周全的長期思想家

也因此,我們可以把追求成長、真正的投資,與追求安全、固定的融資做法,非常明確的區隔開來。

以下表來理解:

投資 VS 融資

以國人熟知的基金等金融商品購買行為來說,說真的,只是想保本、賺價差或股利股息,看似安全,其實是把自己給「囚」住了,稱不上是能夠開創新局的投資行為。

真正的投資,是要追求長期、大幅的成長!

例如巴菲特所管理的早期波克夏、Google所成立的投資事業Alphabet (可參考Google不甘只是科技公司,它還想成為波克夏 – 師法巴菲特,建立投資事業架構!),都是開創新局、達成跳躍式成長的絕佳例證。

俗話說,思想決定命運。價值觀的不同,人生景觀當然也大不相同。

還記得在<一念之差,他的財產少了百億元……>,蘋果共同創辦人之一 Ron Wayne,因為擔心賈伯斯個性衝動、蘋果電腦隨時可能破產,波及自身財富安全,於是退出合夥、退掉早先持有的 10% 蘋果電腦股權,拿回800元美金。據悉他是把這800元美金拿來買黃金「保值」。

多年過去了,蘋果公司的經營當然並非一帆風順。可是如今……

這是蘋果公司市值成長對比黃金的曲線變化圖。

擷取1217

蘋果公司市值 Vs. 黃金價格

那些黃金如今值1750元,翻漲兩倍有餘,買一台蘋果Macbook應該還夠。

但若持續持有這些蘋果股權,以蘋果當前(2017年5月)市值8000億美元來看,他那10%的股權,相當於800億美金!

是的,對於「融資型」理財者來說,看的是「一動不如一靜」,這位先生,Ron Wayne,他對蘋果公司抱的就是個「借錢」的融資心態,「守成」遠比開創來得「安全」。看似沒錯,但對於真正的投資者來說,他要得當然不會只是那一點蠅頭小利。他投入資本、付出精神、給予時間,換得不可計數、爆發式的龐大回報。

以進取之心,持續擴大投資事業的「星系」,讓它如同天上繁星一般的燦爛,這就會是投資者為自己帶來最好的禮物。

 

圖片來源

焦點要聞, 首頁焦點專題

About the author

投資事業創新局!
No Responses to “害怕風險?你其實不是投資,只是「融資」!”

Leave a Reply