【電子報#10】投資總是追求小確幸?這才是你投資無法成長的主因

三月 28, 2016 No Comments by

【精選專題】投資總是追求小確幸?這才是你投資無法成長的主因

過去幾週與大家分享過基金、ETF、投資型保單的一些看法,陸續收到許多讀者的提問,所以整理常見Q&A,幫助大家釐清觀念。

 

 

  1. 投資事業是投資基金嗎?你們可以建議我投資哪些基金嗎?

答:由於共同基金本身存在結構設計問題,所以投資事業的發明,是將投資與事業管理做結合,以達到創造永續投資的目的。透過專注在個體經濟,並結合管理的方式,幫助個體(包含個人及組織)達成目標。你可以想成擁有自己的投資事業是打造屬於自己的基金,但絕非是投資在共同基金上。

→想知道基金結構設計哪裡出了問題,請看〈共同基金 v.s. 投資事業:問題出在結構設計上

 

  1. 我個人偏好有配息的基金,總報酬率看起來好像也不錯,但扣完手續費等費用,年化報酬率似乎沒有很好?

答:關於配息迷思可參考〈高配息基金真的那麼好嗎?投資事業教你思考更多的可能性!〉一文。由於配息的關係,所以有可能只是緩慢的侵蝕本金,也就是相對放棄了再投入的機會,加上基金除了支付經理人管理費,券商或銀行也需要收取費用,如果持有時間又拉長的情況下,年化報酬率自然也會下降。

 

  1. 我是透過搜尋找到你們網站的,對於你們講的投資事業化一知半解,有沒有什麼簡單工具可以幫助我釐清現在投資成果?

答:在經過幾年的摸索及重覆試驗下,事業化管理資訊分成四種,有興趣者可參考〈投資事業解惑篇:WOW!投資升級2.0就靠它(下)〉。考慮到市面上一般金融商品並無產出能力或生產力,可以先從最簡單也最重要的Income Statement切入,詳實記錄賣出扣掉成本,先要能夠定期檢視,再接著進入到Balance Sheet,學會這兩個資訊後,看起來只是事業化的一小步。但相信我們,這將會是你投資的一大步!

 

  1. 我過去有投資基金或股票失利的經驗,你們所說的掌握經濟實力、產出能力提升,真的能夠讓投資成長嗎?

答:其實我們有蠻多長期合作夥伴,都是在投資基金失利後,因為想要找到投資改變的方法,經過說明後,進而與我們合作。首先,你先回想一下,你投資基金或股票的時候,是不是常常只看淨值、報酬率或股價,某某專家推坑後,你就毫不猶豫跳下去了,背後投資的產業、公司及營運狀況,你是否在乎過?如果沒有,了解產出能力,建議先從下載【投資事業瞭望台】開始。

如果對產出能力提升的效果有疑慮,巴菲特可是年年在股東信,開頭就寫了波克夏今年又獲到多少事業盈餘(產出能力),投入資本成長了多少,並且衡量投入資本的生產力。雖然在媒體的吹捧下,以為巴菲特是選股厲害,才能讓波克夏成長這麼多倍,但卻忽略事業盈餘及投入資本的重要性,其實才是投資不能成長的主因。

 
 
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